|
| |||||
|
| |||||
|
平安證券綜合研究所劉莉莉預計，單靠現有市場經營模式轉換帶來的內涵式增長，農產品（000061）未來幾年即有望保持年均40%左右的復合增速。預計公司2006－2008年每股收益分別為0.18、0.40和0.56元。考慮到公司未來較高的成長性，其2007年PE至少可在35－40倍，相應目標價在14－16元。上調投資評級至“強烈推薦”。 劉莉莉指出，公司上海市場目前占地面積180畝，主要經營豬肉、糧食、蔬菜、水果等，其中，豬肉交易額占本地市場份額的30%，穩居上海第一，其他品種也均處于前三甲。隨著中環線改造的結束，公司2期150畝用地也有望在3年內建成，屆時將增加1至2個交易品種。 劉莉莉表示，公司入主上海市場后的4年內，通過提升管理水平、調整租戶結構，以及電子化平臺的逐步鋪設和傭金模式的應用，凈利潤增長了25倍，實現了將近125%的復合增長率。預計隨著2期市場的投入使用，以及交易模式和傭金模式的推廣，上海市場未來收入將保持20－30%的增長，凈利潤則有望獲得50－60%左右的高速增長。 聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。 |
